记者丨李益文

裁剪丨叶映橙

存储芯片的"加价潮"正演变为一场席卷电子产业链的"供给冲击波"。5 月 7 日，多家 A 股上市公司以投资者问答、功绩讲解会或机构调研等表情，密集回话了存储加价及供给枯竭对自己业务带来的影响。

存储配额成为新痛点

多股集体走高

在这场博弈中，面板厂商最初感受到了"供给侧"的寒意。与外界巨额善良的"加价"不同，部分企业示意，确凿的痛点在于有价无市的"配额制"。

5 月 7 日早盘，电子元件主张股集体走高，戒指午盘，晶赛科技、龙腾光电等多股涨超 10%，立讯精密涨超 4%。

龙腾光电证券部责任主谈主员向以投资者身份计议的 21 快讯记者示意，现时存储的影响不仅在于加价，更在于配额。受 AI 数据中心爆发式需求的虹吸效应影响，存储市集供不应求，上游存储坐褥厂商正将有限的供给优先分派给利润率更高的数据中心客户，这径直挤占了面板等其他行业的存储供货配额，导致部分面板厂商面对存储枯竭的逆境。

"当今公司正在跟客户博弈，存储的加价是反应在末端，已经由面板厂商收受。"该责任主谈主员表露，公司当今也正在积极聘用步伐，一方面与现存存储供给厂商协商，确保夙昔基本供给；另一方面，也在积极寻找并测试潜在的替代厂商，力争开发新的供应通谈，跑通坐褥经过。

国内面板巨头京东方 A 在 5 月 7 日发布的机构调研纪录中示意，受存储加价抵消费电子冲击的影响，瞻望末端厂商与面板厂商在部分居品类别将承受一定压力。分居品类别来看，对条记本电脑和智高东谈主机末端需求有可能产生一定进程的影响；玄虚商量 TV 面积需求增长等身分，对电视末端需求影响有限。

龙腾光电前述责任主谈主员进一步指出，尽管体育赛事等身分曾带动部分头部企业提前备货，但受芯片、存储、原油等玄虚老本高涨的压制，行业全体仍未看到明确的回暖信号。

歌尔股份等回话影响

除了面板厂商外，智高东谈主机行业被视为本次存储加价冲击的"重灾地"。老本飙升与潜在缺货风险，已启动执行性地更正下贱厂商的业务计谋。

果链龙头立讯精密直言，由于受内存供应影响，公司近期放缓 ODM 手机业务鞭策，将资源转到 AIPC。

声学及智能硬件龙头歌尔股份则向以投资者身份计议的 21 快讯记者示意，其主营的智能声学整机与智能硬件业务受存储加价的径直影响较小，但存储加价会影响到总计手机市集的出货量，金鼎娱乐最新官方网址进而涉及到零组件的销售，对公司可能存在盘曲影响。当今公司正对此保握积极善良。

波导股份责任主谈主员相通向以投资者身份计议的 21 快讯记者示意，存储加价已对公司业务产生一定影响，但具体影响进程及轻率步伐暂无法防卫呈文，后续需以公司官方公告为准。值得戒备的是，波导股份股价在 5 月 7 日盘中实现两连板的走势，该责任主谈主员示意，这可能受市集全体情谊及公司刚刚"脱帽"的利好身分影响。

事实上，行业数据也印证了这一担忧。据 Omdia4 月 14 日发布的《2026 年第一季度中国大陆智高东谈主机市集追踪陈诉》，受存储芯片等中枢零部件老本大幅高涨影响，2026 年一季度中国智高东谈主机市集出货量达 6980 万台，同比微降 1%。

当今，多个手机品牌已对中端及初学级机型启动加价，部分机型涨幅达 10% — 30%，大存储版块价差致使冲突 2000 元。CounterpointResearch 首席分析师 SoumenMandal 瞻望，第二季度智高东谈主机 SoC 出货量将出现双位数下滑，下半年可能会进一步下滑。

供需失衡仍将连续

这次存储加价对产业链形成浩瀚冲击，根源在于其历史生僻的涨幅与结构性特征。

从价钱端看，据 TrendForce 集邦计议最新数据，2026 年一季度通用型 DRAM 合约价环比暴涨 90% — 95%，二季度瞻望续涨 58% — 63%；NAND 闪存一季度合约价环比涨 55% — 60%，二季度瞻望涨幅高达 70% — 75%。花旗银行致使预测，全年 DRAM 均价涨幅或达 88%。

而辩认于历史上数轮周期，本轮存储芯片"超等周期"主要由 AI 算力基础表情建立驱动。TrendForce 数据骄气，2026 年人人坐褥的内存中高达 70% 将被数据中心耗尽，瞻望到 2028 年的产能已被预订。

国泰海通证券以为，存储供需失衡握续守旧价钱上行。尽管现货市集价钱出现局部波动，但行业景气度看护韧性。现时原厂握续将产能向 AI 就业器关联居品歪斜，诚然部分消费类末端需求面对下修风险，但由于供给受产能分派制约，价钱有望连续上行。

该机构判断，现通常点仍处于本轮上行周期中段，主要存储厂商在 2027 年上半年前的有用产能增量有限，各细分品类的合约价钱仍有高涨空间；重迭 CSP（云打算就业提供商）通过永久公约锁定供应，原厂的订价权进一步增强，为盈利增长提供有劲守旧。存储板块中枢往复逻辑正从价钱高涨预期转向对盈利增长握续性的终了情况考据。

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